Risikomanagement: Banken, Versicherungen und andere Finanzinstitutionen (Pearson Studium – Economic BWL

Das Lehrwerk von John C. Hull ist weltweit eine der umfassendsten Einführungen in das Thema Risikomanagement für Banken und Finanzinstitute. Es verbindet wie auch das Lehrbuch Optionen, Futures und andere Derivate den theoretischen Anspruch des Akademikers mit den praktischen Anforderungen des Bank- und Börsenprofis. Die Software DerivaGem befindet sich auf der Companion Website zum Download.Wie kein anderes Buch bietet Risikomanagement eine umfassende Einführung in das für Banken, Versicherungen und Unternehmen so wesentliche Thema. Es verbindet, wie auch der Klassiker des Autors Optionen, Futures und andere Derivate, den theoretischen Anspruch des Akademikers mit den praktischen Anforderungen des Banken- und Börsenprofis.Zum einen beleuchtet es Inhalte, wie sie in betriebswirtschaftlichen Vorlesungen Finanzwirtschaft und Risikomanagement relevant sind. Im praktischen Kontext werden die Methoden des Risikomanagements mit Fall- und Rechenbeispielen erklärt. Im Anschluss an jedes Kapitel stehen zahlreiche Übungs- und Rechenaufgaben.Zum anderen gibt das Buch einen aktuellen Einblick in die neue Bankenregulierung sowie in das Thema Bankenverluste und was daraus gelernt werden kann.Die neue 3. Auflage geht u.a. auf die die Regulierung von Finanzinstituten in den letzten drei Jahren ein, die stetig weiterentwickelt haben. Daneben werden neue Aspekte beim Handel mit Over-the-Counter-Derivaten behandelt. Neu ist ein Kapitel über unternehmensweites Risikomanagement, das Risikobereitschaft, Risikokultur und die Bedeutung eines ganzheitlichen Ansatzes diskutiert.VorwortKapitel 1 EinführungTeil I Finanzinstitute und ihre GeschäfteKapitel 2 BankenKapitel 3 Versicherungsunternehmen und AltersvorsorgeKapitel 4 Investmentfonds und HedgefondsKapitel 5 Der Handel auf den FinanzmärktenKapitel 6 Die Kreditkrise von 2007Kapitel 7 Bewertung und Szenarioanalyse: risikoneutrale und reale WeltenTeil II Marktrisiko Kapitel 8 Wie Händler ihre Risiken managenKapitel 9 ZinsrisikoKapitel 10 VolatilitätKapitel 11 Korrelationen und CopulasKapitel 12 Value at Risk und Expected ShortfallKapitel 13 Historische Simulation und ExtremwerttheorieKapitel 14 ModellbildungsansatzTeil III RegulierungKapitel 15 Basel I, Basel II, Solvency IIKapitel 16 Basel II.5, Basel III, und Dodd-FrankKapitel 17 Grundlegende Überarbeitung des HandelsbuchsTeil IV Kreditrisiko Kapitel 18 Management des Kreditrisikos: Margins, OTC-Märkte und CCPsKapitel 19 Schätzung von AusfallwahrscheinlichkeitenKapitel 20 CVA und DVAKapitel 21 Credit Value at RiskTeil V Sonstige ThemenKapitel 22 Szenarioanalyse und StresstestingKapitel 23 Operationelles RisikoKapitel 24 LiquiditätsrisikoKapitel 25 ModellrisikoKapitel 26 Ökonomisches Kapital und RAROCKapitel 27 Unternehmensweites Risikomanagement – ERMKapitel 28 Fehler beim RisikomanagementTeil VI AnhängeAnhang A VerzinsungshäufigkeitenAnhang B Zero Rates, Forward Rates und Nullkupon-ZinsstrukturkurvenAnhang C Bewertung von Forward- und Futures-KontraktenAnhang D Bewertung von SwapsAnhang E Bewertung europäischer OptionenAnhang F Bewertung amerikanischer OptionenAnhang G Taylorreihen-EntwicklungenAnhang H Eigenvektoren und EigenwerteAnhang I HauptkomponentenanalyseAnhang J Manipulation der KreditübergangsmatrizenAnhang K Bewertung von Credit Default SwapsGlossarDie DerivaGem-SoftwareTabellen für die NormalverteilungJOHN C. HULL ist Professor für Derivate und Risikomanagement an der Joseph L. Rothman School of Management der University of Toronto und Direktor des Bonham Center of Finance. Er gehört zu den renommiertesten Experten für Derivate mit zahlreichen Publikationen zu dem Thema. Der Mehrheit seiner Leser ist er durch die einfache und verständliche Darstellung kompliziertester Zinsmodelle bekannt. Er gewann viele Preise, darunter den Northop Frye Award der University of Toronto